（一）項(xiàng)目名稱(chēng)：棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目

（二）項(xiàng)目概況

棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目占地面積811.99畝，共拆遷住宅面積為167578平方米，拆遷1978戶(hù)，全部1978戶(hù)家庭要求貨幣安置。

（三）項(xiàng)目投資估算與資金使用計(jì)劃

本項(xiàng)目債券發(fā)行測(cè)算利率參考2019年6月13日中國(guó)債券信息網(wǎng)公布的中債國(guó)債收益率曲線中，相同待償期（7年期）記賬式國(guó)債收益率五日均值上浮20%后，從客觀、謹(jǐn)慎角度出發(fā)，暫按4.0%進(jìn)行測(cè)算。另外，本項(xiàng)目按1‰費(fèi)率計(jì)算債券發(fā)行費(fèi)用，符合專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行現(xiàn)狀。

棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目擬采用發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券籌集部分資金，考慮到專(zhuān)項(xiàng)債券成功發(fā)行時(shí)間，需要對(duì)建設(shè)期利息進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后的投資估算總額為134750.0萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資119923.10萬(wàn)元，建設(shè)期利息14814.50萬(wàn)元，債券發(fā)行費(fèi)用12.40萬(wàn)元。

（四）實(shí)施方案總結(jié)

本項(xiàng)目的實(shí)施，對(duì)于改善群眾住居條件，緩解城市內(nèi)部二元矛盾，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)和諧具有重要作用。根據(jù)資金平衡測(cè)算分析，本項(xiàng)目可用于資金平衡的項(xiàng)目收益為218029.5萬(wàn)元，項(xiàng)目應(yīng)計(jì)本息為158550.3萬(wàn)元，本息覆蓋倍數(shù)為1.38。通過(guò)壓力測(cè)試，得出土地供應(yīng)價(jià)格下浮10%情況下，本息覆蓋倍數(shù)為1.25；利息上浮10%情況下，本息覆蓋倍數(shù)為1.33。項(xiàng)目出讓收入可以覆蓋本息支出，具有經(jīng)濟(jì)可行性。

總體而言，本項(xiàng)目通過(guò)發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債可降低項(xiàng)目融資成本，規(guī)范棚改融資行為，發(fā)揮政府適度舉債改善群眾住房條件的積極作用，是現(xiàn)階段解決棚改資金問(wèn)題的可靠方案。

武漢市博文佳咨詢(xún)有限公司是一家專(zhuān)業(yè)從事工程咨詢(xún)和技術(shù)咨詢(xún)的綜合性咨詢(xún)服務(wù)企業(yè)，是中國(guó)工程咨詢(xún)協(xié)會(huì)評(píng)定的甲級(jí)資信單位。公司堅(jiān)持“以客戶(hù)滿(mǎn)意為根本”的原則，奉行“為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值”的宗旨，立足武漢，輻射全國(guó)、放眼國(guó)際，提供一站式咨詢(xún)服務(wù)，涵蓋投資咨詢(xún)、水務(wù)咨詢(xún)、環(huán)保咨詢(xún)、土地咨詢(xún)、規(guī)劃咨詢(xún)、安全咨詢(xún)、技術(shù)咨詢(xún)及其它咨詢(xún)，已逐步發(fā)展成為國(guó)內(nèi)一流的技術(shù)顧問(wèn)咨詢(xún)公司。現(xiàn)面向全國(guó)各縣市招募合作伙伴。